NioCorp: la proposta di una campagna di perforazione geotecnica potrebbe accelerare gli investimenti (NASDAQ:NB)

Magnifiche produzioni/iStock tramite Getty Images

NioCorp Developments Ltd. (NASDAQ:NB) ha recentemente proposto una nuova campagna di perforazione geotecnica per il progetto Elk Creek, valutato alcuni mesi fa più di 2 miliardi di dollari. Con una capitalizzazione di mercato inferiore a 200 milioni di dollari, sono ottimista riguardo al progetto principale di NioCorp. A mio avviso, se l’azienda spiega con successo agli operatori del mercato la quantità di dollari necessaria per produrre prodotti a base di niobio, scandio e titanio, nonché l’esperienza accumulata dai membri del team, la liquidità a disposizione potrebbe aumentare. Secondo il mio modello DCF conservativo, la valutazione del progetto è decisamente maggiore dell’attuale capitalizzazione di mercato.

NioCorp è un'azienda del settore minerario dedicata all'acquisizione, alla ricerca e all'estrazione di minerali. Inoltre, l'azienda, attraverso la sua controllata ECRC, sta sviluppando un progetto per materiali in superleghe, che consentirà all'azienda di produrre in futuro prodotti a base di niobio, scandio e titanio. Questo progetto, noto come Elk Creek Project, è situato nel Nebraska meridionale e il suo sviluppo è attualmente l'obiettivo principale dell'azienda.

L'unico segmento operativo è la gestione del progetto Elk Creek, unico per la sua capacità di approvvigionarsi di minerali e risorse rari negli Stati Uniti. Inoltre, NioCorp ha una filiale dedicata esclusivamente alla gestione e alla gestione delle azioni di Elk Creek. L'azienda ha una storia di ricerca e sviluppo di quest'area di risorse dal 2009, attraverso la quale ha ottenuto sostegno e finanziamenti per sviluppare le infrastrutture necessarie per il lavoro e l'estrazione di queste risorse.

La società ha riportato una quantità considerevole di riserve minerali indicate, dedotte e probabili di Nb, Ti e Sc. Credo che molto probabilmente gli investitori presteranno molta attenzione non appena la società riporterà con successo molte più cifre relative all'importo totale delle riserve comprovate.

Fonte: Presentazione agli investitori

Niobio, scandio e titanio aprono la possibilità di un'ampia gamma di prodotti a valore aggiunto. Il niobio viene utilizzato nella produzione di materiali in superleghe frequentemente utilizzati in componenti aeronautici e turbine. Viene utilizzato anche nelle leghe metalliche per l'uso in parti di automobili. Lo scandio, nella sua combinazione con l'alluminio, dà luogo anche a materiali leganti utilizzati nei componenti elettronici. Il titanio, più comune nel suo utilizzo ed estrazione, viene utilizzato in una varietà di prodotti che vanno dalla produzione di materiali ai prodotti dell'industria della carta.

Vale anche la pena notare che la società ha già contrattato il 75% del ferroniobio previsto per i prossimi 10 anni e una notevole quantità di produzione di scandio. Ciò significa che non appena inizierà la produzione, NioCorp avrà acquirenti per i suoi prodotti minerali.

Fonte: Presentazione agli investitori

Molto probabilmente anche gli investitori nel settore minerario riconoscerebbero alcuni degli attori che lavorano con NioCorp al progetto. Se queste società accettassero di avere un rapporto con NioCorp, molto probabilmente ciò aiuterà il management a entrare in contatto con i partecipanti al mercato del settore minerario.

Fonte: Presentazione agli investitori

Credo che una comunicazione sufficiente sui membri chiave che guidano l'azienda molto probabilmente aiuterà l'azienda a ricevere finanziamenti. In particolare, vorrei evidenziare il ruolo dell'amministratore delegato e presidente di NioCorp, che ha lavorato come direttore dell'attività mineraria di Chevron (CVX) ed è stato anche direttore di CBMM, il principale fornitore mondiale di prodotti a base di niobio.

Fonte: Presentazione agli investitori

A mio avviso, non appena un numero maggiore di investitori valuterà l’esperienza accumulata dal management nel settore minerario, molto probabilmente gli investimenti azionari subiranno un’accelerazione.

Al 31 marzo 2023, la società ha registrato 7 milioni di dollari in contanti, il 35% in più rispetto a giugno 2022. Gli interessi minerari ammontano a 16 milioni di dollari con un totale attivo di 24 milioni di dollari. La società segnala più attività correnti che passività correnti, tuttavia, gli investitori potrebbero dover prestare attenzione alle passività a lungo termine. NioCorp sembra finanziare le proprie operazioni con debito a lungo termine.